Évszázados viszály feszül magyar földön a Metzengerstein és a Berlifitzing família között. A korán elárvult Frederik 18. életévét betöltve megörökli a mesés Metzngerstein-birtokot, és rendkívül kicsapongó életet kezd élni. Nem sokkal később tűz üt ki a rivális birtok istállójában, és a lovakat mentő báró is a tűz martalékává válik. Frederik kárörvendve értesül erről, ám figyelmét egy különös faliszőnyeg vonja el: megjelenik rajta egy feltűnően élénk és emberi vonásokkal is rendelkező ló...